Fintech Girişimleri Hindistan Merkez Bankası'dan Baskı Görmeye Başladı

Hindistan'daki Fintech girişimleri, son iki yılda yüksek profilli yabancı yatırımcılardan 15 milyar doların üzerinde para topladı. Bu sebeple Hindistan Merkez Bankası, düzinelerce fintech girişimine banka dışı ön ödemeli ödeme araçlarının, örneğin ön ödemeli kartlar ve kredi hatlarını kullanarak yükleme yapmalarını yasakladığını bildirdi.

Slice, Jupiter, Uni ve KreditBee dahil olmak üzere birçok girişim, PPI lisanslarını, kart vermek ve daha sonra bunları kredi limitleriyle donatmak için uzun süredir kullanıyor. Fintech'ler genellikle kart çıkarmak için bankalarla ortaklık kuruyor ve daha sonra bankacılık dışı finansal kuruluşlarla da bağlantı kurarak tüketicilere kredi limitleri sunma amacıyla kendi NBFC birimlerini kullanıyor.

İlginizi çekebilir: Kiko Ventures, Cleantech Girişimleri için 450 Milyon Dolarlık Sermaye Fonu Başlattı

Fintech'lerden Gelen Tepkiler

Merkez bankasının herhangi bir fintech’i işaret etmeyen bildiriminin, hemen satın al, daha sonra öde sistemi ile müşterilere kredi sunmak için benzer bir mekanizma kullanan ZestMoney gibi firmaların tamamını içeren hemen hemen her girişimi etkilediği düşünülüyor.

Bir fintech kurucusu, RBI yetkililerini anonim olarak “kural çok kafa karıştırıcı ve garip” dedi. RBI'nin burada esas olarak söylediği şeyin, ÜFE'ye kredi limiti yüklememek olduğunu belirten kurucu, şu anda ÜFE ile işlerin yürüme şeklinin, paranın sonunda tüccarlara gitmesi olduğunu belirtti. Şimdi, NBFC'lerin tüccarlara kredi limiti veremeyeceğini ve paralarının yalnızca müşterilerin banka hesaplarına yönlendirilmesi gerektiğini de aktardı.

Kurucu, bu yeni duruşun, son iki yılda Sequoia Hindistan ve Güneydoğu Asya da dahil olmak üzere çok sayıda yüksek profilli destekçiden 15 milyar doların üzerinde yatırım alan fintech endüstrisinde son beş yılda meydana gelen tüm yenilikleri silme riskini taşıdığını da sözlerine ekledi. Fintech alanında herkesin şu anki çalışma şeklinin, belki de paranın ilk önce bir ödeme ağ geçidine gittiği bir sistemle ve para tüccarlara yönlendirildiğinden bahseden kurucu, bazı bankaların yaklaşık on yıldır aynı stratejiyi uyguladığını da sözlerine ekledi.

Bu haftaki bildirimde bir açıklama sunmayan merkez bankası, uzun süredir fahiş faiz oranı uygulayan fintechler ile ilgili endişelerini dile getirdi. Aynı zamanda devlet kurumlarının son iki yılda bu firmalardan bazılarının kara para aklama planlarına karışmış olabilecekleri de söylendi.

İlginizi çekebilir: Amazon, Tamamen Özerk Bir Depo Robotunu Piyasaya Sürdü

Fintech Endüstrisi ve Yeni Kural

Yeni kuralın sadece bu tür borç verenleri değil, herkesi etkilediği söyleniyor. Aracı bir kurum olan Macquarie'deki analistler bu hafta başlarında, bu düzenlemenin, bu işte yer alan fintech'leri önemli ölçüde etkileyebileceğine ve daha az rekabetle kart alımını daha da hızlandırabilecekleri için bankalar için avantajlı olacağına inandıklarını söyledi.

Birçoğu, fintech girişimlerinin var olduğunu, çünkü milyonlarca kullanıcıya finansal katılım sağlamanın bir yolunu bulduklarını savunuyor. Düzenlenmiş iki kuruluşu bir araya getiren ÜFE modeli, kredi verenlerin müşterilere daha düşük maliyetle kredi sunmasına olanak tanıyarak, kredi alabilecek kişilerin erişimini önemli ölçüde artırıyor.

Fintech uzmanı  Himanshu Gupta yaptığı bir açıklamada geleneksel bireysel kredi modelinde, borç verenin parayı doğrudan banka hesabına yatırdığı, bu nedenle de tüketicinin bu parayı harcadığında borç verenin hiç para kazanmadığı bir sistem olduğunu açıkladı. Ancak kredi limiti modeliyle desteklenen ÜFE araçlarında, fintech girişimlerinin her ödemede %1,8'e kadar çıkabilen değişim geliri elde ettiğini bunun da saf bir bankaya kişisel kredi modeline kıyasla tüketicilere potansiyel olarak daha düşük maliyetle kredi sunabilecekleri anlamına geldiğini de belirtti.

Hindistan'ın kredi bürosu veri defteri zayıf, bu da Güney Asya pazarındaki çoğu kişiyi kredi alamaz hale getiriyor. Sonuç olarak, bankalar çoğu Hintliye kredi kartı veya kredi sunmuyor. Fintech'ler, müşterilere borç vermek için modern çağ aracılık sistemlerini ve çalışmak için bir düzenleyici arbitraj labirenti kullanıyor.

Bazı kesimler merkez bankasının bir karar vermesi için çok geç olabileceğini savunuyor. Fintech'ler Hindistan'da 8 milyondan fazla müşteriye hizmet veriyor ve netlik olmadan, bu müşterilerin çoğunun mevcut geri ödeme sürelerine uyma zorunluluğu yok, bu da firmalar üzerinde önemli bir stres yaratıyor.

Ek olarak, farklı girişimler tarafından yürütülen NBFC'ler, düzenlemeye tabi kuruluşlardır. Bazı fintech şirketleri, eğer RBI gerçekten bir kredi aracı olarak ÜFE kullanımına son vermek istiyorsa, o zaman RBI'nin bugüne kadar yapmadığı bir şey olan yeni başlayanlara kredi kartı lisansı vermeyi gerçekten düşünmeleri gerektiğini savunuyor.

İlginizi çekebilir: Courier, Uygulama Bildirimleri Hizmeti için 35 Milyon Dolar Topladı

Yatırımcıların Tepkileri

Yatırımcılar ise bu sistemden ürküyor ve konuya aşina olan insanlara göre, yeni finansman turlarının ortasında olan birçok girişim, bazı VC'lerin geri çıktığını görmeye başlıyor. Bazı sektör oyuncuları, Hindistan merkez bankasının, borç verenleri ve genel olarak fintech'leri çökertmek için Çin'e benzer bir yaklaşım benimsediğine inanıyor.

Girişimciler endişelerini RBI'ye iletmek için çabalıyor. Hindistan Dijital Kredi Verenler Birliği ve Hindistan İnternet ve Mobil Birliği lobi grubunun bir parçası olan Hindistan Ödeme Konseyi (PCI) dahil olmak üzere en az üç kuruluş, endişelerini gidermek için RBI'ye ve çeşitli bakanlıklara mektup yazma sürecindeler.

Geçen hafta yapılan bir Zoom görüşmesinde, düzinelerce fintech yetkilisi, RBI'yi bilgilendirmeleri gereken ortak zeminleri tartıştı. Çağrıya katılan kişilere göre, acil taleplerden bazıları, yeni kuralın zaman çizelgesinin altı ay uzatılmasını ve merkez bankasına fintech endüstrisinin genel olarak “sorumlu ve doğru olanı yapmaya çalıştığının” bildirilmesini içeriyor.

Fintech'ler ayrıca iş modellerini ayrıntılı olarak açıklamaya ve müşterileri tam olarak tanıyın yetkileriyle faaliyet gösterenlerin neden devam etmelerine izin verilmesi gerektiğine dair bir dava açmaya çalışıyor.

Ancak bir miktar değişiklik veya netlik gelene kadar büyük aksaklıklar bekleniyor. Tiger Global destekli Jupiter ve Azim Premji'nin PremjiInvest destekli KreditBee'si, müşterilerin ön ödemeli kartlarında herhangi bir işlem yapmasını geçici olarak durdurdu.