NVIDIA, Kazanç Raporunun Yayınlanmasının Ardından Hızla Yükseldi

NVIDIA Corporation, kazanç raporunun duyurulmasının ardından hisselerinde %4.5'ten fazla bir artışla saat 16:24 ET'de büyük bir yükseliş gösterdi. Şirket, mali 2025'in ilk çeyreğinde gelir ve hisse başına kazanç olarak analist tahminlerini aşarak beklentileri geride bıraktı. NVIDIA, ilk çeyrekte 26 milyar dolar gelir bildirdi ve hisse başına 6.12 dolar kazanç elde etti - bu başarılar, maliyetler dışında tüm ana gelir tablosu kalemlerinde üç haneli büyümeyi sürdürmesine olanak sağladı.

NVIDIA'nın bu çeyrekteki karı, geçen yılın aynı çeyreği ile karşılaştırıldığında tamamen farklı bir düzeydeydi. Kar, 2023'teki 2.7 milyar dolardan beş kat fazla olarak 15.2 milyar dolara ulaştı.

NVIDIA, AI Kazanç Dönemini %262 Gelir ve %462 Kar Büyümesiyle Tamamladı

NVIDIA'nın her kazanç açıklamasına eşlik eden CFO yorumları, 2024 mali yılı birinci çeyrek kazanç büyümesinin meteoric olmasının veri merkezi iş biriminden kaynaklandığını açıklayarak başladı. Veri Merkezi, bir yılı aşkın süredir NVIDIA'nın temel gelir kaynağıdır ve son sonuçlar, bu birimin NVIDIA'nın ana pazarı olarak rolünü pekiştirdi.

NVIDIA, Veri Merkezi gelirlerini iki alt segmente ayırıyor: Compute ve Networking. Compute, veri işleme ve uygulama işleme için donanım ürünlerini kapsar ve birinci çeyrekte Veri Merkezi satışlarının yaklaşık %86'sını oluşturdu. NVIDIA, Veri Merkezi aracılığıyla 22.5 milyar dolarlık satış gerçekleştirdi ve bunun 19.3 milyar doları Compute'dan geldi.

Şirkete göre, bu büyüme, "büyük dil modelleri, öneri motorları ve üretici AI uygulamalarıyla eğitim ve çıkarım yapmak için kullanılan NVIDIA Hopper GPU bilgi işlem platformunun daha yüksek sevkiyatlarından" kaynaklandı ve yapay zeka iş yükleri için ileri düzey bilgi işlem ürünlerine yönelik kurumsal yükseltmelerin gücünü ortaya koydu.

NVIDIA'nın hisseleri, yatırımcıların raporu sindirmesiyle bazı kazançlarını geri verdi. Hisseler, saat 16:39 ET'de %3 artışla işlem görüyordu. Açıklama, Veri Merkezi'nin NVIDIA'nın gelirinin %86'sından fazlasını oluşturduğunu gösterdi - bu rakam, 2023 mali yılı ikinci çeyrekten oldukça farklı. O dönemde, NVIDIA oyun GPU'ları satarak 2 milyar dolar ve Veri Merkezi üzerinden 3.8 milyar dolar kazanmış ve dengeli bir gelir tablosu oluşturmuştu.

Oyun, birinci çeyrekte NVIDIA'nın ikinci en büyük iş birimi olarak kaldı ve satışları 2.6 milyar dolara ulaştı. Bu, yıllık %18'lik bir büyümeyi işaret etti ve NVIDIA'ya göre, bu artış oyun kartlarına olan talebin artmasından kaynaklandı. Firma, dizüstü bilgisayar talebindeki yavaşlamanın Oyunun yıllık büyümesini olumsuz etkilediğini ekledi.

NVIDIA'nın bilanço kalemleri, özellikle stoklar, ilginç bir tablo sundu. Stoklar 5.9 milyar dolara ulaşarak, bir yıl önceki 4.6 milyar dolardan 1.3 milyar dolar daha yüksekti. NVIDIA'nın satın alma yükümlülükleri ise yıllık olarak büyük bir artış gösterdi. 2024 mali yılı birinci çeyrekte, NVIDIA'nın "[stok ve üretim kapasitesi için satın alma taahhütleri ve yükümlülükleri]" 18.8 milyar dolar olarak gerçekleşti ve 2023 mali yılı birinci çeyrekteki "uzun vadeli tedarik ve kapasite yükümlülükleri" olan 7.27 milyar dolardan keskin bir artış gösterdi. NVIDIA, sınırlı ileri düzey küresel çip üretim kapasitesi nedeniyle, ürün sevkiyatlarını hızla artırabileceğinden emin olmalıdır.

NVIDIA'nın çok yıllık bulut hizmet anlaşmalarında da belirgin bir artış görüldü ve bu, geçen yılki 2.43 milyar dolardan neredeyse üç katına çıkarak 8.8 milyar dolara ulaştı.

NVIDIA ayrıca, her bir adi hisse senedi sahibinin 6 Haziran 2024'te piyasa kapanışında dokuz ek hisse alacağı bir hisse bölünmesini duyurdu. Hızlı kazanç büyümesi, %130'luk çeyreklik nakit temettü büyümesiyle birlikte geldi. NVIDIA'nın çeyreklik nakit temettüsü hisse başına 0.10 dolara yükseldi ve firma, hisse bölünmesinin ardından her bir adi hisse biriminin 0.01 dolar temettü ödeyeceğini ekledi.

Mevcut çeyrek için, NVIDIA'nın gelirinin 28 milyar dolar olacağını (26.6 milyar dolarlık LSEG tahminlerini aşarak) ve 2023 mali yılı ikinci çeyrek seviyelerine benzer şekilde %172 oranında büyüyeceğini tahmin ediyor. Hisse senetleri, kazanç çağrısına yakın saatlerde önceki piyasa sonrası kazançlarını yeniden kazandı ve saat 16:55 ET'de %3.8 artışla işlem gördü.

NVIDIA Corporation, 2024 mali yılının ilk çeyreğinde kaydettiği etkileyici finansal sonuçlar ile dikkat çekti. Şirket, gelir ve hisse başına kazançta analist tahminlerini aşarak güçlü bir performans sergiledi. Bu başarı, büyük ölçüde veri merkezi iş birimindeki büyümeden kaynaklandı. 

NVIDIA'nın veri merkezi iş birimi, şirketin gelirinin %86'sını oluşturarak kilit bir rol oynuyor. Bu büyüme, özellikle NVIDIA Hopper GPU bilgi işlem platformunun büyük dil modelleri, öneri motorları ve generatif AI uygulamaları gibi ileri düzey yapay zeka iş yükleri için artan sevkiyatlarından kaynaklanıyor. Bu durum, NVIDIA'nın ileri düzey GPU'lara olan talebi etkin bir şekilde karşılayarak pazardaki lider konumunu pekiştirdiğini gösteriyor.

NVIDIA'nın başarısının arkasındaki ana etkenlerden biri, yapay zeka ve büyük veri uygulamalarına yönelik artan talep. Şirket, bu talebi karşılayacak ileri düzey bilgi işlem çözümleri sunarak pazarda önemli bir avantaj elde ediyor. Bu durum, NVIDIA'nın veri merkezi iş birimindeki büyümesinin sürdürülebilir olduğunu ve şirketin bu alandaki yatırımlarının karşılığını aldığını gösteriyor.

NVIDIA'nın oyun iş birimi, şirketin ikinci büyük gelir kaynağı olarak %18'lik yıllık büyüme kaydetti. Ancak, dizüstü bilgisayar talebindeki yavaşlama, bu büyümeyi sınırlamış durumda. Oyun donanımlarına olan talebin artması olumlu bir gelişme olsa da, dizüstü bilgisayar segmentindeki yavaşlama, NVIDIA'nın bu alandaki stratejilerini gözden geçirmesi gerektiğini gösteriyor.
NVIDIA'nın stoklarındaki artış ve satın alma yükümlülüklerindeki büyük sıçrama, şirketin gelecekteki talebi karşılamak için hazırlık yaptığını gösteriyor. 18.8 milyar dolarlık satın alma yükümlülükleri, şirketin üretim kapasitesini hızlı bir şekilde artırma yeteneğine sahip olmasını sağlıyor. Bu durum, NVIDIA'nın küresel çip arzı kısıtlamalarına rağmen müşteri taleplerini karşılamak için proaktif bir yaklaşım benimsediğini ortaya koyuyor.

NVIDIA'nın hisse bölünmesi ve temettü artışı, yatırımcılar için olumlu bir sinyal veriyor. Hisse başına temettünün %130 oranında artırılması, şirketin güçlü finansal performansını ve yatırımcılara olan bağlılığını gösteriyor. Hisse bölünmesi, daha fazla yatırımcının NVIDIA hisselerini satın almasını teşvik edebilir ve piyasa likiditesini artırabilir.

NVIDIA'nın Q1 2024 performansı, şirketin yapay zeka ve veri merkezi pazarındaki lider konumunu pekiştirdiğini gösteriyor. Şirketin ileri düzey bilgi işlem çözümleri ve proaktif stratejileri, NVIDIA'yı rekabetçi bir avantaj sağlayarak gelecekteki büyüme için iyi bir konuma getiriyor. Ancak, oyun segmentindeki zorluklar ve küresel çip arzı kısıtlamaları gibi faktörler, dikkatle izlenmesi gereken alanlar arasında yer alıyor.

NVIDIA'nın başarısı, yapay zeka ve büyük veri uygulamalarının önemini ve bu alandaki yeniliklerin teknoloji sektöründeki dönüşümdeki rolünü bir kez daha ortaya koyuyor. Şirketin stratejik kararları ve pazar taleplerine uyum sağlama yeteneği, gelecekteki başarısının anahtarı olacak.